Formation CEECA L’audit d’acquisition : entre création de valeur et maîtrise des risques
A l’issue de la formation le participant sera capable de :
– Connaître les différentes phases d’une opération d’acquisition
– Développer une méthodologie d’audit, dans le respect des normes professionnelles, en phase avec les objectifs de l’acquéreur, le niveau d’information disponible et les délais imposés
– Organiser la mission dans des délais courts, un environnement inconnu et parfois à distance
– Apprécier les informations collectées pour en tirer des conclusions fiables
– Orienter la présentation de ses conclusions selon les objectifs de l’acquisition
Résumé de la formation
Pour développer une méthodologie d’audit, en maitrisant les différentes phases d’une opération d’acquisition. Mission complexe où il est aussi important de respecter les Normes professionnelles, en phase avec les objectifs de l’acquéreur, le niveau d’information disponible et les délais à respecter.
La pertinence d’une acquisition réside dans le juste équilibre entre création de valeur et risques. Encore faut-il que l’acquéreur dispose d’informations fiables.
Si l’audit d’acquisition a pour premier objectif de sécuriser l’opération, il doit également permettre de confirmer le bien-fondé de l’investissement selon que celui-ci est réalisé dans une logique industrielle ou financière. A l’auditeur d’apprécier ces objectifs pour développer la méthodologie d’audit qui mettra en relief les opportunités de création de valeur en regard des risques de l’opération.
Au-delà des aspects comptables et financiers, l’intervention permet de valider la construction du prix et porte sur des aspects opérationnels et prospectifs requérant des compétences et savoir-faire différents notamment sur les aspects ESG désormais structurants. Réalisée dans un environnement inconnu, voire hostile, des délais courts, parfois avec le concours d’autres intervenants, cette mission présente des risques qui peuvent aller jusqu’à la mise en responsabilité de l’auditeur.
Cette formation apporte les clés d’un audit sécurisé avec des conclusions porteuses de valeur, quelles que soient les circonstances de l’opération. Elle répondra notamment aux questions suivantes :
– Quelles sont les différentes étapes d’une transmission à titre onéreux : LOI, protocole, GAP ?
– Quels sont les objectifs poursuivis par l’acquéreur et quelles en seront les conséquences sur la mission ?
– Quelle méthodologie l’auditeur doit-il développer selon que l’acquéreur est dans une logique industrielle ou financière ?
– Quelles sont les diligences à mettre en œuvre pour un audit d’acquisition de qualité ?
– De quelles informations le professionnel doit-il disposer avant de commencer la mission ?
– Comment obtenir les informations nécessaires à des conclusions fiables si la cible ne coopère pas ?
– Comment gérer la mission sans intervention sur place ?
– Comment traite-t-on dans la synthèse les points non couverts lors de l’intervention mais prévus dans la lettre de mission ?
– Quels sont les aspects à mettre en valeur dans la synthèse selon que l’acquéreur est dans une logique industrielle ou financière ?